Борьба «быков» и «медведей» может продолжиться на текущих уровнях

Последняя торговая сессия весны может стартовать с небольшим ростом котировок благодаря умеренно-позитивному внешнему фону. С момента нашего закрытия ситуация на американских площадках изменилась незначительно. Фьючерсы на индекс S&P500 поднимались в район 1660 пунктов, но так и не смогли перейти в новый ценовой диапазон, после чего вернулись к отметке 1665 пунктов. Тем не менее, сегодня фьючерсы на американские индексы прибавляют порядка 0,2%, что может поддержать отечественных «быков». Росту спроса на риск способствует оглашенная сегодня утром статистика по экономике Японии. Согласно опубликованным данным объем промышленного производства в апреле вырос на 1,7%, против ожидаемого подъема на 0,5%. При этом данные по рынку труда не преподнесли сюрпризов: уровень безработицы остался неизменным – 4,1%.

Поддержку отечественным площадкам на открытии могут оказать и сигналы с сырьевого рынка: фьючерсы на нефть марки Brent немного подросли и ушли выше $102 за баррель. Сигналы с валютного рынка (пара евро/доллар уверенно закрепилась выше 1,30) не позволили фьючерсам на «черное золото» отреагировать на опубликованные накануне данные по запасам сырой нефти в США, рост которых превысил прогнозы. Сегодня динамика фьючерсов на нефть может отличаться повышенной волатильностью в преддверии подведения итогов встречи ОПЕК, где будет рассматриваться вопрос об установлении квот на добычу нефти.

По итогам американской сессии индексы закрылись на положительной территории: индекс Dow Jones вырос на 0,14%, индекс S&P500 - на 0,37%. Американским индексам удалось немного подрасти на фоне опубликованной накануне слабой статистики: согласно второй оценке ВВП США в I квартале был пересмотрен в худшую сторону, заявки за пособием по безработице за неделю выросли больше прогноза, при этом количество незавершенных сделок по продаже жилья увеличилось, но недотянуло до ожиданий. Выход подобных данных может сдержать ФРС от снижения объемов стимулирующих программ уже на ближайшем заседании, что снизило опасения инвесторов, но все же статистика оказалась слабой, что сдержало индикаторы от закрепления выше ближайших сопротивлений, в частности индекс S&P500 не смог закрепиться выше 1660 пунктов.

В четверг индекс ММВБ завершил торговую сессию чуть выше 1360 пунктов. При сохранении умеренно-позитивного внешнего фона рублевый индикатор может сформировать отскок вверх от данной отметки. Однако на открытии будут опубликованы апрельские данные по розничным продажам в Германии, что может внести смуту в утреннюю расстановку сил «быков» и «медведей». В целом текущая торговая сессия на российских площадках может пройти достаточно волатильно в связи с оглашением большого количества статистки. Ближе к обеду участникам рынка стоит обратить внимание на данные по безработице и потребительской инфляции в еврозоне. Во второй половине дня по традиции внимание инвесторов будет обращено на Запад, где будут опубликованы данные по личным доходам и расходам населения, чикагский индекс менеджеров по снабжению и, ближе к занавесу торговой сессии, состоится публикация второй оценки индекса доверия потребителей по данным Университета Мичигана. Ожидания как европейской, так и американской статистики смешанные, что лишь усилит волатильность торгов. Таким образом, ожесточенный бой между «быками» и «медведями» за текущие уровни продолжится. Ближайшим сопротивлением для индекса ММВБ является отметка 1370 пунктов, далее 1380 пунктов, а в качестве важной поддержки выступает район 1350 пунктов, закрепления ниже которого откроет потенциал снижения в район 1320 пунктов. Из-за неопределенности в отношении дальнейших действий ФРС любые отскоки на российском фондовом рынке по-прежнему стоит использовать для закрытия спекулятивных «лонгов».