Время для покупок акций пришло, но использовать «плечи» рекомендую после пробития индексом ММВБ отметки 1510
Складывается впечатление, что «короткие» позиции сегодня массово закрываются, что связано с перепроданностью рынков.
Все сигналы на продажу уже отыграны, а новых не поступало. Европейские индексы тестировали круглые отметки, что также способствовало формированию отскока наверх. Единственной значимой статистикой сегодня стали данные по индексу национальной активности ФРС-Чикаго, согласно оглашенным данным индекс в июле составил (-0,06), против (-0,38) в июне. Статданные способствовали продолжению шаткого роста.
Однако пока говорить о возобновлении роста рано. Мощным стимулом для роста станет техническая фигура «двойное дно», для формирования которой индексу ММВБ необходимо протестировать 1510 пунктов и уйти выше данной отметки. Таким образом, потенциал для роста сохраняется. «Лонги» можно держать до достижения 1510 пунктов по индексу ММВБ, когда и решится дальнейшая судьба рынка.
Но не стоит забывать, что с завтрашнего дня начнется крупное размещение нот на американском долговом рынке, что может сдержать от дальнейших покупок. Если распродажи вернутся, то они уже вряд ли окажутся столь масштабными как ранее, в связи с чем «лонги» осторожно стоит наращивать, но до пробития 1510 пунктов использовать «плечо» нежелательно.
Из секторов сегодня выделились металлурги: акции «Северстали» прибавляют порядка 4%. Драйвером стала новость об увеличении импорта меди со стороны Китая на 9% в июле. Столь бурный спрос связан с благоприятной ценовой конъюнктурой, которая использовалась для наращивания запасов под осень, когда наблюдается высокий спрос на медь. Акции «Северстали» сегодня отскочили вверх от 400 руб. Ближайшая цель – 450 руб., но высока вероятность, что акции ее пройдут в ближайшее время для закрытия гэпа от 8 августа (около 470 руб). Напомню, что в конце недели будет оглашена полугодовая отчетность по МСФО, что может удержать повышенный спрос на бумаги компании. На среднесрочную перспективу стоит обратить внимание на акции ММК, которые до сих пор консолидируются вблизи нижней границы нисходящего канала.
Из банков лучше смотрятся акции Сбербанка, перепроданные в период коррекции. Акции банка подверглись наибольшим распродажам, в связи с чем неудивительно, что они входят в лидеры роста. «Обычка» Сбера прибавляет 2%, а префы – 2,5%. Отмечу, что сегодня утром обыкновенные акции протестировали минимум года – оказались вблизи 75,95 руб., но внешний фон не способствовал обновлению «дна».
Акции «Газпрома» в очередной раз подтвердили свой статус «тяжеловесов», заканчивающих период роста и не пользующиеся спросом в начале нового подъема. Акции сегодня торгуются в отрицательной зоне, в легком минусе. Однако ситуация может измениться в связи с публикацией в среду отчетности компании за I квартал по МСФО. Также привлекательно смотрятся акции и другого газовика - «НОВАТЭКа». Здесь может сработать дивидендная история, поскольку 8 сентября, возможно, состоится отсечка реестра под выплаты полугодовых дивидендов. Точная дата отсечки, как и рекомендуемый размер дивидендов, будут определены на заседании совета директоров компании, который состоится 28 августа.
Акции энергетики в течение года выглядели хуже рынка и здесь основным препятствием к росту спроса являлся фактор сдерживания инфляции перед выборами. Однако уже в следующем году акции могут показать опережающую динамику, поскольку инфляция предвыборного года обычно «переносится» на год после выборов. Акции сильно перепроданы, что позволяет им реагировать на позитивные новости. В 2012 году состоится саммит АТЭС, в связи с чем на сентябрь намечена подача газа на одну из ТЭЦ «РусГидро». Акции компании сегодня прибавляют порядка процента. Наиболее привлекательны из энергетики различные выпуски ОГК, скупаемые как иностранными, так и российскими инвесторами.