Закрепление фьючерса на S&P500 выше отметки 1200 пунктов – сигнал к покупкам

Сильнейшее влияние на ход сегодняшних торгов оказывают технические факторы: фьючерсу на индекс S&P500 начиная со вторника не поддается психологический уровень 1200 пунктов.

Непреодолимая преграда выступает в роли верхней границы довольно широкого боковика. Пробитие вверх данной отметки можно рассматривать как сигнал к покупкам, до пробития вверх данной отметки спекулятивных идей на рынке остается немного.

Рост российского рынка по индексу ММВБ, который торгуется вблизи 1500 пунктов, проходит благодаря акциям нефтегазового сектора: если фьючерс на индекс S&P500 не пробил 1200 пунктов и сдерживает рост российских акций, то фьючерс на нефть марки Brent прошел $110 за баррель, повысив спрос на акции нефтегазового сектора. Драйвером стало мощное ослабление доллара к евро: пара евро/доллар протестировала 1,45, но данный уровень пока взять не удалось. Спрос на безрисковые активы снижается, что ослабляет доллар.

Сейчас акции нефтегазового сектора прибавляют порядка 1,5%. Дальнейшая динамика будет зависеть от запасов нефти и нефтепродуктов в США. Напомню, что по данным API запасы изменились разнонаправлено: запасы нефти выросли, а бензина сократились. Акции сектора пошли к локальным сопротивлениям: 175 руб. по акциям «Газпрома» и 210 руб. по бумагам «Роснефти». Если данные уровни будут пройдены, то акции устремятся к следующим целям.

Главным событием стало оглашение производственной инфляции в США: рост цен превысил прогноз и составил 0,2% (ожидалось повышение на 0,1%). Превышение инфляции над прогнозом - негативный фактор в условиях приближения встречи ФРС, от которой ждут принятия QE3. Реакция рынка на статистику оказалась сдержанной, поскольку завтра будут оглашены данные по потребительской инфляции, после чего картина роста цен в стране окажется полной.

Акции «Ростелекома» включили в базу расчета индекса MSCI Russia с 1 сентября, что повышает привлекательность бумаг на среднесрочную перспективу. Также драйвером для бумаг является ожидаемая приватизация компании. В котировки акций новость о включении в индекс была ожидаема, поэтому реакции не последовало. Но из-за включения в индекс скоро с покупкой выйдут крупные фонды, что отразится на бумагах. Сегодня обыкновенные акции компании протестировали 150 руб., сопротивлением является 200-дневная скользящая средняя – 165 руб.

Рейтинговое агентство S&P поставило акции ГМК «Норникель» на пересмотр с негативным прогнозом. Причиной стала оферта «РусАлу», которая может негативно сказаться на финансовых показателях компании. Пока ни цена, ни объем не известны, но судя по прошлому опыту, премия к рынку может оказаться значительной. Данная новость рынком была проигнорирована, поскольку инвесторы ждут обратного выкупа акций с рынка, где цена также может оказаться высокой и определяться с учетом стоимости бумаг по оферте «РусАлу». Пока стоит занять выжидательную позицию, а агрессивным инвесторам стоит на коррекциях собирать бумаги с рынка с целью на обратный выкуп.

Из менее ликвидных компаний стоит обратить внимание на акции «ВСМПО-АВИСМА». Акции откатились к отметке 4000 руб. в рамках коррекции вниз после обновления посткризисных максимумов (5184,28 руб.). Акции начиная с конца 2009 года торгуются в повышательном тренде. Агрессивно откупать акции стоит от нижней границы тренда – около 3650 руб. Нижнюю границу акции уже протестировали на прошлой неделе, поэтому от отметки 4000 руб. можно совершать осторожные покупки, поскольку акции могут вновь подняться к верхней границе – хотя бы к максимуму года. Новостной фон для эмитента позитивен: компания огласила о долгосрочных условиях сотрудничества: новый долгосрочный контракт с компанией Pratt & Whitney Canada и продление сотрудничества с бразильской Embraer S.A. до 2020 года.

Сейчас довольно удачный момент для покупок на среднесрочную перспективу акций РБК-ТВ. Целью для роста является верхняя граница летнего боковика – около 40 руб. Акции вернулись в диапазон выше 25 руб., что способствует продолжению роста бумаг.