Негативный внешний фон и переоценка акций экспортеров спровоцировали коррекцию по ММВБ
По итогам торгов четверга ключевые фондовые индексы Московской Биржи показали снижение. ММВБ потерял 2,1% до 1582 пунктов. Долларовый РТС оказался в минусе на 1,5% около отметки в 869 пунктов. К концу дня в лидерах роста оказались акции «Башнефти» (АО: +6,5%, АП: +5,2%), «ОГК-2» (+3,7%) и М.Видео (+2,4%). В аутсайдерах были «ТГК-1» (-8,6%), «обычка» «Мечела» (-6,8%) и «АЛРОСА» (-4,6%).
На валютной секции к концу дня наблюдалось умеренное укрепление рубля по отношению к основным мировым валютам. Доллар США терял 0,2% до 57,4 руб., а евро снижался на 0,6% до 62,7 руб. Основная валютная пара EUR/USD стагнировала на уровне в 1,093. Контракты по золоту были в плюсе на 0,6% и торговались по $1204 за тройскую унцию. Майские фьючерсы Brent дорожали на 3,4% до $57,8 за баррель.
Основным событием сегодняшнего дня стала международная военная операция в Йемене, в которой принимают участие или заявили о скором присоединении к ней такие страны, как Саудовская Аравия, Кувейт, Бахрейн, ОАЭ, Катар, Иордания, Пакистан, Египет, Судан. Сегодня авиация бомбила столицу Йемена. Риски, связанные с данной военной операцией, очень велики. На перечисленные страны-участницы военных действий, по моим подсчетам, приходится примерно 20% мировой добычи нефти. Сам Йемен из-за своего географического положения в Персидском Заливе важен с точки зрения устойчивости международной системы торговли нефтью. Вдобавок, в конфликт может вмешаться Иран, поддерживающий йеменских повстанцев. Таким образом, ныне наблюдаемый спекулятивный рост цен на нефть вполне закономерен и потенциально может усилиться в случае его эскалации.
Несмотря на дорожающую нефть, индекс ММВБ продолжил вчерашнюю коррекцию. С одной стороны, рынок тянут вниз имеющего большой вес в индексе акции Сбербанка, отчитавшегося по МСФО за прошлый год. Чистая прибыль кредитной организации сократилась на 20% (г/г), а на телеконференции зампред банка Александр Морозов сказал, что по итогам 2014-2015 гг. не ожидает рекордных дивидендов. С другой стороны, на фоне значительно укрепившегося в последние дни рубля, происходит переоценка в сторону снижения рублевых котировок компаний-экспортеров. Наконец, стоит отметить достаточно негативный внешний фон. Так, в США к моменту закрытия торгов в России ключевые индексы показывали снижение: DJIA терял 0,04%, S&P 500 снижался 0,07%, а NASDAQ снизился на 0,26%. Сегодня по региону вышла слабая макростатистика: недельное количество заявок на получение пособий по безработице составило 282 тыс., что ниже ожиданий.
Рубль, несмотря на пройдённый вчера пик выплат экспортёров по НДПИ, демонстрировал укрепление. Поддержку оказала дорожающая нефть и планируемое в апреле троекратное снижение выплат по внешнему долгу госсектора и частных компаний по сравнению с уходящим мартом.
На текущий момент большинство факторов говорит в пользу умеренного снижения по ММВБ в ходе завтрашних торгов. Прогноз по рублю – боковое движение к доллару США.