Для возможного отскока «быкам» важно удержать уровень 1300 пунктов по индексу ММВБ

Торги на отечественном рынке акций проходят сегодня в минусе. В частности развитию негативных настроений способствовал откат основных внешних ориентиров от локальных сопротивлений. Так, фьючерс на индекс S&P500 не смог преодолеть отметку 1330 пунктов, а валютная пара EUR/USD – 1,275. Давление на настроения участников торгов, помимо сохраняющихся опасений в отношении судьбы Греции, оказали как новости из Франции в отношении бюджетного пакта ЕС, так и итоги размещения испанских бондов. Объем размещения испанских гособлигаций немного не дотянул до планируемого, а доходности выросли. На данном фоне существенное давление на рублевый индикатор оказывала динамика акций Сбербанка. Под давлением акции эмитента преодолевали одну поддержку за другой, что провоцировало срабатывание стопов и уводило бумаги на новые локальные минимумы.

Акции ВТБ в ходе сессии старались угнаться за динамикой бумаг Сбербанка. В результате бумаги протестировали отметку 5,4 коп., вблизи которой располагается уровень 61,8%-коррекции по Фибоначчи между минимумом 2009 года и максимумом 2011 года. В районе данного уровня был сформирован отскок наверх. Ближайшим сопротивлением по акциям ВТБ является отметка 5,8 коп., в районе которой я бы рекомендовала фиксировать прибыль по спекулятивным лонгам.

Во второй половине сессии были опубликованы слабые данные по заявкам на пособие по безработице в США за неделю: как первичные, так и вторичные заявки оказались хуже прогнозов. Однако ухудшение на рынке труда может послужить сигналом к возможному запуску QE3, к тому же последние данные по инфляции и опубликованные протоколы ФРС также не препятствуют новым стимулирующим мерам. Таким образом, реакция американских коллег на подобные цифры может оказаться не столь однозначной, что создает некоторые риски для переноса спекулятивных позиций на завтра. Стоит отметить, что американские площадки перепроданы, что подает надежды хотя бы на краткосрочный отскок вверх. Однако с другой стороны, технический потенциал снижения по основным индексам США все же не исчерпан. В частности, технической целью снижения по индексу S&P500 является отметка 1300 пунктов. В связи с этим я бы рекомендовала инвесторам пока что использовать внутридневную стратегию.

Индекс ММВБ в ходе сегодняшней сессии не только опускался ниже психологической отметки 1300 пунктов, но и вплотную приближался к уровню 1280 пунктов. В настоящий момент «быкам» важно удержать отметку 1300 пунктов, так как закрепление ниже поставит цель снижения в район октябрьского минимума прошлого года (1240 пунктов). При этом, несмотря на существенную перепроданность, для формирования отскока на отечественном рынке все же необходимо заручиться внешней поддержкой.

Из корпоративных событий следует отметить отчетность НЛМК за I квартал 2012 года, которая немного не дотянула до ожиданий, что в свою очередь не оказало поддержки бумагам эмитента. В результате акции НЛМК в очередной раз тестировали психологическую отметку 50 руб. Закрепление ниже данной отметки может поставить следующей целью снижения уровень 46 руб. В целом акции эмитента перепроданы, но риски дальнейшей просадки все еще сохраняются. Таким образом, краткосрочные покупки бумаг эмитента пока что выглядят не столь привлекательно. С другой стороны подбор акций НЛМК на более долгосрочную перспективу может вполне себя оправдать.

Отчетность сегодня представила и «Транснефть», которая также не воодушевила инвесторов. В результате привилегированные акции эмитента опускались ниже значимого уровня 45000 руб. В случае закрепления ниже данного уровня с технической точки зрения открывается дорога на 42000 руб. Однако при стабилизации внешнего фона по бумагам может быть сформирован технический отскок наверх, но окончательных сигналов на разворот пока что не поступает.